“我們需要一大批優(yōu)秀的企業(yè)落戶，需要高層次的專業(yè)人才，需要眾多金融機構(gòu)的支持”，在近日召開的綠色金融創(chuàng)新發(fā)展論壇上，廣州市花都區(qū)區(qū)長葉志良談到綠色金融的發(fā)展時這樣說。

2017年6月14日，國務(wù)院批復(fù)同意在浙江、廣東、江西、貴州、新疆五省（自治區(qū)）選擇部分地區(qū)開展綠色金融改革創(chuàng)新試點，探索綠色金融服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型的路徑，截至到目前，改革創(chuàng)新試驗已過去一年半的時間。

廣州的花都區(qū)正是廣東省選擇的試點，也是華南地區(qū)唯一一個綠色金融改革轉(zhuǎn)型試驗區(qū)。現(xiàn)如今，在可持續(xù)發(fā)展背景下，綠色金融的發(fā)展越來越受到重視。

2017年6月30日，中國人民銀行牽頭印發(fā)了《落實的分工方案》（銀辦函【2017】194號），為中國綠色金融體系建設(shè)和發(fā)展制定了時間表和路線圖。

此后，綠色信貸、綠色債券、環(huán)境信息披露、評估認證、綠色銀行評價等方方面面的細化政策陸續(xù)出臺，綠色金融發(fā)展的財政政策和貨幣政策支持措施也逐步落地，形成了有效的正向激勵機制。

與海外其他經(jīng)濟體不同的是，中國的綠色金融成長路徑從一開始就構(gòu)建了完善的頂層設(shè)計，是一條“自上而下”的發(fā)展道路。

然而，頂層設(shè)計之下，在“自下而上”的基層實踐過程中，一些問題依舊存在，尤其是部分關(guān)鍵環(huán)節(jié)仍待打通，而這也關(guān)系到我國綠色轉(zhuǎn)型的效能與質(zhì)量。

一個區(qū)的試驗

在花都，一場如火如荼的綠色金融改革創(chuàng)新試驗已經(jīng)徐徐展開，在政策層面，包括《廣州市花都區(qū)支持綠色金融和綠色產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展若干措施》以及4個子文件已陸續(xù)出臺。

在實踐層面，花都區(qū)建設(shè)了廣州綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)綠色企業(yè)和項目融資對接系統(tǒng)。“這個系統(tǒng)通過引入經(jīng)第三方專業(yè)機構(gòu)評估認證的綠色企業(yè)和項目清單，為企業(yè)綠色項目申報、推薦、融資需求發(fā)布以及與金融機構(gòu)對接提供支持和服務(wù)。”花都區(qū)委常委、區(qū)政府黨組副書記蔡建說。

而為了解決垃圾圍城困局，花都區(qū)還建設(shè)了廣州市第五資源熱力電廠項目，采用垃圾焚燒發(fā)電的環(huán)保技術(shù)處理垃圾；廣州碳排放權(quán)交易所也編制了中國碳市場100指數(shù)，及時反映企業(yè)綠色發(fā)展與股價的相關(guān)性。

政府搭臺的背景下，金融機構(gòu)也在參與其中，比如，浦銀金融租賃支持花都區(qū)燃油公交車進行電動化置換，為新能源公交車融資租賃模式提供經(jīng)驗；工銀花都支行在試驗區(qū)推出綠色供應(yīng)鏈融資方案支持綠色企業(yè)。

然而，在推動綠色金融發(fā)展的過程中，明顯感受到市場參與主體依舊存在積極性不足的問題，比如說，金融機構(gòu)開展綠色金融業(yè)務(wù)與開展非綠色金融業(yè)務(wù)獲得的市場激勵其實是差不多的，這就制約了金融機構(gòu)的積極性。而企業(yè)也存在矛盾的一面，比如，大企業(yè)獲得的融資成本普遍較低，無論是否屬于綠色金融，而中小微企業(yè)更加關(guān)注的是資金的可獲得性，而非它是否屬于綠色金融。

蔡建說，花都區(qū)在推動綠色金融的過程中，更加強調(diào)的是市場化和可持續(xù)性，政府的角色只是建立機制、搭建平臺、積極引導(dǎo)，不能過多的干預(yù)。

“只有充分調(diào)動市場積極性，綠色金融的發(fā)展才具有可持續(xù)的生命力。”他說。

一家銀行的困惑

事實上，在綠色金融領(lǐng)域，綠色信貸依舊是其主戰(zhàn)場，占比高達90%，銀行始終處于中流砥柱的地位。

根據(jù)《中國綠色金融發(fā)展報告（2017）》數(shù)據(jù)顯示：截至2017年末，國內(nèi)21家主要銀行機構(gòu)綠色信貸余額8.5萬億元，同比增長17%，占全部信貸余額的9%。其中，國家開發(fā)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行節(jié)能環(huán)保和服務(wù)貸款余額較高，從各項貸款占比看，興業(yè)銀行、國家開發(fā)銀行、工商銀行占比較高。

北京環(huán)境交易所綠色金融協(xié)會辦公室主任饒淑玲認為，相對而言，綠色信貸在國內(nèi)整個綠色金融體系中進展最為明顯，增長最迅速和制度最健全。

“但是，《綠色信貸統(tǒng)計制度》目前在21家主要銀行機構(gòu)中處于試用階段。由于欠缺統(tǒng)一的綠色信貸統(tǒng)計標準，各家銀行統(tǒng)計信貸制度五花八門，參差不齊。由于未經(jīng)第三方機構(gòu)評估，各家銀行貼‘綠’標簽現(xiàn)象嚴重，上報的綠色信貸規(guī)模讓社會公眾莫衷一是，難辨真?zhèn)巍！别埵缌岜硎尽?/span>

饒淑玲認為，財政、環(huán)保、稅務(wù)等部門對銀行支持節(jié)能環(huán)保企業(yè)或項目缺乏響應(yīng)的配套激勵政策，導(dǎo)致銀行開展綠色信貸的內(nèi)生動力不足。“但隨著人民銀行將綠色信貸納入MPA（宏觀審慎）考核，銀行配置綠色資產(chǎn)的動力和能力有望獲得明顯的改善。”饒淑玲說。

作為國內(nèi)首家赤道銀行，興業(yè)銀行持續(xù)走在創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品的道路上，早在2006年就在國內(nèi)首推能效項目融資產(chǎn)品、2016年又推出綠色按揭貸業(yè)務(wù)。

對于標準認定與激勵機制等問題，興業(yè)銀行綠色金融部總經(jīng)理羅施毅說，在綠色金融起步時期，興業(yè)銀行遇到的最大困難其實就是對市場的理解和內(nèi)部的認識存在差異，比如在市場方面，什么是節(jié)能減排？如何認定項目的節(jié)能減排屬性？環(huán)境效益如何測算等等？

而后，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，也遇到了商業(yè)銀行在推進綠色金融業(yè)務(wù)過程中遇到的共性問題，“如綠色產(chǎn)業(yè)項目普遍有融資期限長，對利率水平敏感的特點，對金融機構(gòu)長期限低利率的資金配置是一大挑戰(zhàn)；部分新興綠色產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式尚不成熟；綠色金融界定標準不統(tǒng)一；正向引導(dǎo)和激勵機制不足等。”羅施毅說。

“同時，隨著綠色金融開始走向國際舞臺，我們也遇到了新問題，比如，今年11月興業(yè)銀行發(fā)行了首支境外綠色金融債券，進行了綠色金融國際化的積極嘗試。但在綠色債券的發(fā)行上，目前境內(nèi)外綠債市場存在綠色標準界定不統(tǒng)一、信息披露機制不一致、責(zé)任投資人群體建設(shè)不同步等差異性，為發(fā)行工作帶來了一定挑戰(zhàn)。”羅施毅說。

對此，中國人民銀行研究局局長徐忠此前在綠色金融可持續(xù)發(fā)展理論研討會暨《中國綠色金融發(fā)展報告（2017）》發(fā)布會上也表示，未來，一方面要積極開展國內(nèi)綠色金融標準體系研究，成熟一項，落地一項，適時推動建立相關(guān)國家和行業(yè)標準；另一方面，推動形成相對統(tǒng)一的國際標準，實現(xiàn)國內(nèi)標準和國際標準的有效銜接。